V oblasti alternativních aktiv jsme byli aktivní a ve spolupráci s investičními společnostmi Orbit Capital, BNP Paribas a JET Investment jsme spustili tři nové fondy s delším investičním horizontem a zajímavým potenciálem výnosu. Každý se také zaměřuje na jinou strategii. Úpis proběhl dobře a ve sběru kapitálu se nám dařilo. A to jsme nebyli jediní, kdo uváděl na trh novinky, ani konkurence nelenila.
Na úpis měly také vliv poklesy akciových trhů zapříčiněné situací okolo Trumpových cel, kdy se někteří investoři rozhodli nakoupit spíše burzovní aktiva ve slevě.
Conseq Venture Debt 2 fond fondů, OPF (CZK)
V rámci prvního upisovacího období se nám podařilo získat od investorů přes 256 milionů korun a cílíme na fond s objemem 500 milionů korun. Fond zatím půjčku žádné společnosti neposkytl.
Jako zajímavost mohu zmínit, že podkladový fond má mezi investory Evropský investiční fond, který tímto podporuje rozvoj malých a středních evropských podniků.
Conseq BNP Paribas Co-Invest Fund 2 (CZK)
V rámci prvního upisovacího období se nám podařilo získat od investorů přes 282 milionů korun a cílíme na fond s objemem přes 500 milionů korun.
Portfolio k 31.03.2025
Portfoliové společnosti generují v Evropě výraznou většinu svých tržeb, konkrétně 70 %. Dalších 24 % pak v USA a 6 % ve zbytku světa.
JET Venture 1 fond fondů, OPF (CZK)
V rámci prvního upisovacího období se nám podařilo získat od investorů přes 152 milionů korun a cílíme na fond s objemem přes 500 milionů korun. Fond má zatím v portfoliu 3 firmy a cílí na 16 až 20.
Portfolio
Jako první bych rád představil akvizici firmy PARTORY. Jedná se o český technologicko-inženýrský startup, který založili bratři Jakub a Milan Málkovi. Společnost pomáhá výrobním podnikům digitalizovat dodavatelské řetězce ve strojírenské výrobě a optimalizovat nákupní procesy.
Druhou firmou v portfoliu je International Automotive Group (IAG), výrobce plastových komponentů pro automobilový průmysl, se sídlem v České republice. Společnost se zaměřuje na vstřikování plastů a výrobu montovaných dílů pro interiéry a exteriéry vozidel. Díky strategické orientaci na efektivní výrobní procesy a blízkost evropským OEM zákazníkům představuje IAG stabilního dodavatele s růstovým potenciálem v oblasti automobilové subdodávky.
Nejnovější akvizicí je Cequence, která vyvíjí sofistikovanou platformu pro správu smluv (Contract Lifecycle Management, CLM). Platforma využívá umělou inteligenci a automatizaci k výraznému zvýšení efektivity právních, nákupních a obchodních týmů ve firmách.
Do všech fondů bude možné ještě vstoupit během roku 2025
Rozhodnutí o mimořádných obchodních dnech očekáváme k datům 30. června 2025, 30. září 2025 a 31. prosince 2025. Investoři vstupující do fondu později budou vstupovat za cenu podílového listu 1 CZK plus navýšení, neboli ekvalizace. Jedná se o PRIBOR 3M + 4 %.
Ekvalizace (equalisation fee) slouží k férovému vyrovnání mezi investory vstupujícími do fondu v různý čas. Jejím cílem je zajistit, aby noví investoři neprofitovali z výnosu, který byl vytvořen před jejich vstupem, a zároveň aby nedocházelo k ředění výnosu původních investorů.
Marek Tomšík
Relationship Manager