Conseq letos v březnu rozšířil nabídku o fond Conseq vysoce úročených dluhopisů, který se zaměřuje na investování do firemních dluhopisů mimo ratingový stupeň. V době stále extrémně uvolněné měnové politiky centrálních bank a minimálních úrokových sazeb se může jednat o zajímavý doplněk dluhopisové části portfolia.
Dluhopisový trh poslední roky zaplavují nové a nové emise korporátních dluhopisů. Zájem o ně lze vysvětlit poměrně jednoduše. Stačí si porovnat jejich výnosy s výnosy depozitních produktů, které se už delší dobu drží na svém minimu. Korporátní dluhopisy mohou představovat zajímavou investiční příležitost, jen je důležité uvědomit si rizika spojená s jednotlivými emisemi. Pro většinu drobných retailových investorů je totiž složité vyhodnotit, do které společnosti investovat. Pokud investora láká vidina vyššího zhodnocení, ale nechce se zabývat analýzou rizik spojených s nákupem korporátních dluhopisů, je možné investovat do tzv. High Yield dluhopisů přes podílové fondy.
Mezi ně nově patří i již zmíněný Conseq vysoce úročených dluhopisů. Jedná se o otevřený podílový fond. Conseq má v oblasti aktivně řízených fondů dlouholeté zkušenosti. Při výběru jednotlivých emisí klademe důraz na kreditní analýzu, výhled klíčových finančních ukazatelů emitenta, zadluženost, cashflow, dlouhodobou perspektivu daného emitenta a mnoho dalších.
Naši zkušení portfolio manažeři vybírají do fondu společnosti především ze západní, střední, východní Evropy a Skandinávie. Diverzifikace mezi desítky emitentů snižuje kreditní riziko. To znamená, že i v případě finančních problémů jednoho emitenta nemusí dojít k výraznému kolísání hodnoty podílových listů. Fond vybírá společnosti z různých oblastí průmyslu, těžební společnosti, IT firmy dodávající řešení v oblasti automatizovaného marketingu, e-commerce atd.
Do fondu lze investovat ve dvou třídách. Třída A je určena pro drobné investory a lze investovat již od 500 Kč a třída D pro investice od 500 000 Kč, která bude svým podílníkům vyplácet průběžné dividendy. Pro investory může být fond atraktivní také díky vysoké likviditě, kdy se podílové listy dají odprodat každý obchodní den.
Lukáš Maxa
Relationship Manager