V Consequ pro vás chystáme spuštění fondu ve spolupráci s private equity skupinou CEIP. CEIP neboli Central Europe Industry Partners je skupina profesionálů z odvětví private equity, jejíž hlavní činitelé mají více než patnáctileté zkušenosti v tomto oboru. Private equity se zabývá investicemi do soukromě držených podniků neobchodovaných na burze. Výhodou private equity je, že se společnosti mohou dát koupit za nižší valuační násobky, než je to u srovnatelných veřejně obchodovaných společností.
Dále dostane investor možnost podílet se na úspěchů společností, které jsou menší, co se týče tržní kapitalizace. Často se jedná o skvěle řízené rodinné podniky, u kterých zakladatel nenašel nástupce. V těchto případech je skupina CEIP schopna poskytnout kromě kapitálu i kvalitní management a know-how při řízení interních procesů. CEIP investuje převážně v České republice, kde není kapitálový trh tak rozvinutý jako například v USA, což dává skupině výhodu velkého výběru firem. Investiční manažeři CEIP pečlivě vyhodnocují, které společnosti do fondu nakoupí, aby dokázali pro investora vygenerovat co nejvyšší výnos. Velký důraz je kladen na cashflow kupovaných společností (lze říci, že je naprosto zásadní), jelikož právě peněžní toky jsou při investování jednou z nejdůležitějších věcí, které v konečném důsledku vytváří hodnotu pro investora.
Proč právě CEIP ?
V CEIP již mají zkušenosti s prvním fondem, který úspěšně zainvestovali a pro investory dokázali vygenerovat čistý výnos cca. 11 % IRR bez použití finanční páky. Sami zakladatelé a vedení fondu jsou současně i investoři, což je známkou důvěry v daný produkt. V případě, že se rozhodnete do fondu zainvestovat, budete ve společnosti investorů jako je skupina RSJ či prestižní family office z USA.
Ve fondu již jsou také nakoupeny dvě společnosti. První společností je Amit. Amit je skvělou růstovou společností, která se zabývá automatizací. Hlavním segmentem je automatizace kolejových vozidel, společnost se však zabývá i automatizací budov a energetiky. I přes vysoký růst je tato společnost zisková se značnými ziskovými maržemi. Druhou zainvestovanou společností je Kosyka. Kosyka je příkladem krásně fungující společnosti s nudným business modelem, který však generuje velké peněžní toky pro své vlastníky. Společnost se zabývá montáží a výrobou konektorů a kabeláží pro spotřební elektroniku, automobilový průmysl a mnohá další odvětví. Celkově má již fond zainvestováno přibližně 30 % z přislíbeného kapitálu a právě vzhledem k tomu je již možné na něj založit fond fondů.
Feeder fond
V Consequ pro vás připravujeme feeder fond, který bude nakupovat podkladový fond CEIP II., a tím se podílet na jeho výkonnosti. Výhodou feeder fondu bude nižší vstupní investice, která činí 1 mil. Kč, respektive 100 tis. Kč v kombinaci s ostatními FKvI fondy skupiny Conseq. Podkladový fond má přitom investory nejméně v milionech EUR. Oba fondy jsou založeny na 10 let s možností prodloužení o 2 roky. Očekávaná výkonnost fondu by měla činit 15 % p. a. Díky feeder fondu získáte jedinečnou příležitost podílet se na skvělých českých společnostech v segmentu středních podniků, které jsou páteří naší ekonomiky.
Lukáš Hageneder
Relationship Manager