Aktivní řízení portfolií se ukázalo jako správná strategie. V rámci našich investičních řešení, složených z fondů předních světových správců, se potvrdila naše prognóza ohledně růstu akcií těžařů drahých kovů. Neinvestovali jsme tedy do fyzického zlata, jehož nákup a držení je často komplikovaný, ale do akcií společností, které se zabývají jeho těžbou, zpracováním a obchodováním – což je pro investory daleko jednodušší a likvidnější cesta.
Jedním z příkladů je Franklin Gold and Precious Metals Fund, který v uplynulém období zaznamenal růst hodnoty přesahující 130 %. Tento výsledek potvrzuje, že sázka na sektor drahých kovů byla načasovaná správně a přinesla klientům výrazný zisk.
Podobný názor nedávno zveřejnil také makrostratég americké investiční společnosti Crescat Capital Tavi Costa, který na svém grafu ukázal, že těžaři zlata si aktuálně užívají jedny z nejvyšších ziskových marží v historii. Podle něj to znamená, že akcie těchto společností i nadále nabízejí mimořádný potenciál pro další zhodnocení. Tento pohled podporuje naši investiční strategii v daném sektoru.
Naše strategie se však neomezila pouze na komoditní sektor. Výborně se zhodnotila také expozice vůči regionu střední a východní Evropy, která od začátku roku přinesla výnos téměř 30 %. Portfolio manažeři se přitom aktivně zapojili i do zajímavých investičních příležitostí, například do primárního úpisu akcií společnosti DOOSAN na české burze.
Důležitým faktorem celkového zhodnocení bylo také zajištění dolarových investičních nástrojů, které eliminovalo měnové riziko a významně přispělo ke stabilitě a čistému výnosu portfolií.
Díky aktivnímu přístupu, měnovému zajištění a důkladné diverzifikaci se podařilo nejen ochránit hodnotu portfolií v době zvýšené volatility, ale také dosáhnout nadprůměrných zisků. Tyto výsledky potvrzují, že kombinace globální diverzifikace portfolia a pečlivého výběru fondových příležitostí představuje pro naše klienty cestu k dlouhodobému růstu.
Michal Král
Senior Relationship Manager