Počátky moderního diverzifikovaného investování, jak ho známe dnes, sahají do sedmnáctého století. Ve spojitosti se zámořskými objevy v průběhu patnáctého a šestnáctého století začali Evropané podnikat stovky plaveb v honbě za objevy nových území. Mnoho plaveb směřovalo do východní Indie a Asie, odkud lodě vozily zpět do Evropy vysoce poptávané zboží, a zároveň se zde otevíral celý nový trh pro zboží evropské. Výpravy v té době nebyly levné a pojilo se s nimi vysoké riziko. Proto majitelé lodí hledali investory. Ti si uvědomili, že mohou snížit riziko rozdělením investice mezi několik lodí a jedna nepovedená plavba je nepřipraví o všechny vložené prostředky.
Dnes mohou jako další zdroj diverzifikace portfolia využít investoři alternativní investice. Na trhu se za poslední roky objevila široká nabídka alternativních fondů, které investují například do nemovitostí, pohledávek, půdy, lesů, private equity nebo do dluhového financování rychle rostoucích technologických firem.
Obliba alternativních investic stoupla v době dlouhotrvající nízké inflace a na to navázaných nulových nebo i záporných úrokových sazeb. Investoři hledali možnost investovat do alternativních aktiv, která jim mohou přinést zajímavější výnos než standardní aktiva jako akcie a dluhopisy.
Výhodou alternativních investic je poměrně nízká závislost na finančních trzích. Alternativní investice se chovají nezávisle, častokrát i opačně než akciové nebo dluhopisové trhy. Investice do alternativních aktiv mohou přinést také velmi zajímavý výnos, nejenom snížit riziko portfolia. Obecně také platí, že investoři rádi investují do hmatatelných aktiv. Na druhou stranu je nutné brát v úvahu, že alternativní investice mají zpravidla nízkou likviditu a s investicí se pojí delší investiční horizont a složitější také může být ocenění daných aktiv.
V Consequ máme dlouhodobě širokou nabídku alternativních investic, které jsou ideální jako doplněk portfolií. Zároveň aktuálně chystáme rozšíření nabídky o další alternativní investice, o kterých vás budeme v průběhu podzimu informovat.
Lukáš Maxa
Senior Relationship Manager