Podílový fond Conseq Invest Akcie Nové Evropy překonal k 27. květnu 2025 hranici 5 korun za jednotku, což znamená, že od svého založení dne 11. září 2000 dosáhl celkového zhodnocení ve výši 400 % (6,7 % p.a.). Za posledních 5 let činí průměrná roční výkonnost dokonce 19,79 %.
Fond tak kumulativně překonává svůj benchmark o přibližně 180 p.b.,
což odpovídá průměrné roční nadvýkonnosti téměř 2 % p.a. Výsledky fondu obstojí i ve srovnání se světovými indexy. Pro srovnání například s nejznámějším americkým index S&P 500 za stejné období přidal (přepočteno na koruny) včetně dividend zhodnocení pouze 150 %, a to navíc oproti fondu počítáno bez jakýchkoliv poplatků.
Výkonnost fondu odráží kombinaci dlouhodobě konzistentního a silně aktivního přístupu při řízení portfolia, systematického výběru jednotlivých titulů a atraktivních příležitostí v regionu střední a východní Evropy. Zaměřuje se zejména na akcie společností obchodovaných na burzách v Polsku, Praze, Budapešti, Bukureští, Ljublani nebo Vídni.
Region střední a východní Evropy je charakteristický solidní hospodářskou aktivitou, nízkým zadlužením domácností, vysokou mírou úspor a silnými trhy práce a z pohledu ocenění zůstávají akcie v regionu relativně levné. Společnosti mají zdravé bilance, vykazují vysoké volné cash flow a dividendový výnos v regionu činí v průměru 5,6 %, což je jedna z nejvyšších hodnot mezi světovými akciovými trhy.
Investiční proces fondu je založen na hodnotovém stylu při výběru jednotlivých společností při skládání celého portfolia zespodu nahoru, tedy s důrazem na jednotlivé společnosti a méně pak na sektorové a regionální složení. Cílem je identifikace akcií s robustním volným cash flow, zdravou rozvahou a cenovým diskontem vůči vnitřní hodnotě, který trh zatím plně neoceňuje.
Příkladem z mnoha úspěšných investic mohou být např. akcie slovinské společnosti Gorenje, které fond držel dlouhodobě před převzetím čínskou společností Hisense s výraznou prémií proti tržnímu ocenění. Ze současnosti je to například banka NLB, ve které fond drží pozici již od roku 2018, kdy se její akcie obchodovaly za 51 EUR (nyní cena 147 EUR + 33 EUR na dividendách za dobu držení) nebo třeba akcie společnosti Primoco, které se od svého IPO v roce 2021 zhodnotily více než trojnásobně.
Celkově je nyní ve fondu zastoupeno 50 titulů, což zajišťuje jeho diverzifikaci.
Fond Conseq Invest Akcie Nové Evropy za více než dvě dekády své existence prokázal mimořádnou výkonnost, která výrazně překonává nejen svůj benchmark, ale i přední světové indexy. Dlouhodobě konzistentní investiční přístup založený na důsledné fundamentální analýze a hodnotovém stylu, spolu s důvěrou ve stabilitu a potenciál regionu střední a východní Evropy, přináší investorům nadprůměrné zhodnocení. Fond tak představuje atraktivní volbu pro dlouhodobé investory hledající výnos i diverzifikaci v dynamicky se rozvíjejících trzích.
*
Kumulativní výnos od 11.09.2000 do 27.05.2025. Dosavadní výkonnost nepředpovídá budoucí výnosy.