Dnes je doba dluhopisová, hlásá většina článků o investování. Při klesajících úrokových sazbách ČNB jsou dluhopisy stále atraktivnější. Jistě souhlasím, ale sluší se dodat, že není dluhopis jako dluhopis a stále platí pravidlo: Prověřujte kreditní riziko jednotlivých emitentů dluhopisů! V této době dluhopisové dochází k přesunu části peněžních prostředků z tzv. repofondů do dluhopisových fondů s různě dlouhou splatností a rozdílným investičním stupněm. Ale ani v době dluhopisové by se nemělo zapomínat na akcie.
Investování do akcií představuje základní kámen mnoha portfolií, a z dobrého důvodu. Akcie mají nezastupitelnou roli při diverzifikaci portfolia a dosahování dlouhodobých finančních cílů. I přesto, že mohou být volatilní a náchylné k riziku, dokáží nabídnout investorovi atraktivní zhodnocení v průběhu času. To platí i pro konzervativní klienty, u nichž budou akcie představovat pouze minoritní část investice. Jako je tomu i například u našeho konzervativního portfolia Private Invest konzervativní portfolio s neutrální váhou akcií ve výši 5 %. Tato neutrální váha se může pohybovat oběma směry v předem určených a stanovených limitech. Záleží na rozhodnutí portfolio managerů fondu, zda se jim ocenění akcií zdá férové nebo čekají na příležitost k doplnění investorských portfolií.
Investování do různých typů akcií umožňuje snížit vliv jednotlivých tržních výkyvů. Je dobré myslet na aktivní správu portfolia a z trhu si vybírat kvalitní tituly s atraktivním oceněním. V Consequ disponujeme zejména lokální expertízou pro akciový trh střední a východní Evropy, jak dokazuje výkonnost fondu Akcie Nové Evropy, která činila za rok 2023 více jak 40 %.
Akcie mohou být rovněž klíčovým faktorem při dosahování dlouhodobého růstu portfolia. Jak ukazuje historie, akcie dokáží nabídnout výrazně vyšší zhodnocení než jiné tradiční investiční nástroje, jako jsou dluhopisy nebo peněžní trh. I když jsou spojené s vyšší fluktuací cen, pro dlouhodobé investory jsou jednou z cest při budování bohatství v průběhu času.
I přes svoji volatilitu a rizika jsou akcie stále jedním z nejoblíbenějších a nejefektivnějších způsobů, jak dosáhnout finančních cílů v dlouhodobém horizontu. Pro investory, kteří jsou ochotni akceptovat určitou míru rizika a počítají s delším investičním horizontem, mohou být akcie tím správným klíčem k finančnímu úspěchu.
Michal Král
Senior Relationship Manager