Dluhopisové emise

Aktivně na trhu vyhledáváme zajímavé emitenty, kterým pomáháme se získáváním dluhopisového kapitálu.

Investorům umožňujeme získat predikovatelný výnos, rozkládat investiční rizika a participovat na úspěchu domácí ekonomiky.
 


31

Realizovaných dluhopisových emisí

6,2 mld. CZK

Objem vydaných dluhopisů

200+ mil. CZK

Průměrná velikost emise


Indikativní harmonogram nabídky dluhopisů

Veřejná nabídka

Přípravná fáze
Zahájení jednání mezi emitentem a vedoucím manažerem emise

  • Kreditní analýza
  • Podpis příkazní smlouvy
  • Příprava prospektu

Schvalování
Do ČNB zasíláme žádost týkající se schválení prospektu emise. Během schvalovacího procesu se reaguje na připomínky ČNB v součinnosti s právním poradcem emitenta.

Prodej
Po schválení ČNB vedoucí manažer zahajuje nabídku cenných papírů, zveřejní nejdůležitější údaje o emisi a vyzve Investory k nákupu nových cenných papírů.

Úpis
Je určen termín uzávěrky přijímání nabídek. K úpisu dluhopisu může dojít i postupně v několika tzv. tranších, tedy celý objem nemusí být upsán najednou.
 

Neveřejná nabídka

Přípravná fáze
Zahájení jednání mezi emitentem a vedoucím manažerem emise

  • Kreditní analýza
  • Podpis příkazní smlouvy
  • Příprava emisních podmínek

Prodej
Vedoucí manažer zahajuje nabídku cenných papírů, předá nejdůležitější údaje o emisi konkrétním investorům, a pak je vyzve k nákupu nových cenných papírů.

Úpis
Je určen termín uzávěrky přijímání nabídek. K úpisu dluhopisu může dojít i postupně v několika tzv. tranších, tedy celý objem nemusí být upsán najednou.
 


Financování z pohledu emitenta

Dluhopisové financování

Výhody

  • Flexibilní nastavení parametrů dluhopisů a kovenantů
  • Diverzifikace investorské základny
  • Úspora bankovních kreditních linek
  • Zvýšení povědomí o emitentovi (marketing)

Nevýhody

  • Proces přípravy je obdobný u objemově malých i velkých emisí
  • Požadavky na zveřejňování informací a nutnost konsolidace účetních výkazů (v případě veřejné nabídky)
  • Náklady na přípravu a distribuci (prodej)

Bankovní úvěr

Výhody

  • Nízké úrokové sazby
  • Rychlost získání kapitálu

Nevýhody

  • Omezující podmínky a limity
  • Vysoká závislost emitenta na bance / bankách
  • Méně prostoru pro další financování


Dluhopisové emise

ACCOLADEb0/21

CZ0003526212
25.06.2020
Neveřejná nabídka
Bezkupónový

375 000 000,00 CZK

CONTEGb5.25/26

CZ0003531345
23.04.2021
Veřejná nabídka
Pevný kupón

250 000 000,00 CZK

DEKINVESTb0/19

CZ0003521536
12.04.2019
Neveřejná nabídka
Bezkupónový

350 000 000,00 CZK

DEKINVESTb0/20

CZ0003523789
12.12.2019
Neveřejná nabídka
Bezkupónový

400 000 000,00 CZK

EQUA2.22/21

CZ0002005804
28.08.2018
Neveřejná nabídka
Pevný kupón

500 000 000,00 CZK

EQUAb4.06/29

CZ0003704900
18.09.2019
Neveřejná nabídka
Pohyblivý kupón

300 000 000,00 CZK

EQUAb4.4/27

CZ0003704595
26.09.2017
Neveřejná nabídka
Pohyblivý kupón

300 000 000,00 CZK

MSIb0/21

CZ0003515108
01.12.2016
Veřejná nabídka
Bezkupónový

320 000 000,00 CZK

MSIb5.5/22

CZ0003517484
30.11.2017
Veřejná nabídka
Pevný kupón

250 000 000,00 CZK

MTb5.2/24

CZ0003523862
31.12.2019
Neveřejná nabídka
Pevný kupón

100 000 000,00 CZK

ZDRb0/20

CZ0003523813
19.12.2019
Neveřejná nabídka
Bezkupónový

350 000 000,00 CZK
 

ZDRb0/21

CZ0003526147
25.06.2020
Neveřejná nabídka
Bezkupónový

110 000 000,00 CZK

Zeptejte se nás

Vložte bezpečnostní kód:
 Security code
 

Rádi bychom vás informovali, že osobní údaje poskytnuté ve výše uvedené podobě budou použity pouze k odpovědi na tuto korespondenci.

Vložte bezpečnostní kód:
 Security code
Na našich webových stránkách využíváme soubory cookies. Cookies používáme pro zajištění správné funkčnosti stránek, analýzu návštěvnosti a personalizaci obsahu a reklamy. Informace o používání cookies najdete v našich Zásadách používání webových stránek a cookie, kde můžete i později upravit nastavení svých souhlasů. Souhlasíte s používáním cookies?
Více informací a nastavení preferencí